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風險展望

2018年全球銀行業信用風險展望

發布時間:2018-02-02 16:24:00    點擊量:

  大公國際信用評級集團(簡稱“大公”)于1月30日發布《2018年全球銀行業信用風險展望》,對在全球貨幣政策和監管環境發生深刻變化情況下的主要經濟體銀行業信用風險走勢做出客觀判斷。

  2018年,全球銀行業信用風險總體穩中有降,主要區域銀行業信用風險特征仍有明顯差異。美國銀行業資產質量持續改善,盈利能力逐步恢復,信用風險總體下降;歐洲雖有退出量化寬松之意,但低利率環境下銀行業盈利能力和資產質量均難有起色,信用風險居全球首位;中國銀行業在強監管下,盈利、流動性及資產質量均存在一定壓力,但風險可控;其他新興市場國家銀行業仍面臨資產質量惡化、流動性收緊等壓力,信用質量存在不同程度脆弱性。

  具體來看,2018年全球銀行業信用風險將呈現以下發展趨勢:

  一、美國銀行業盈利及資產質量改善、資本實力大幅提升,風險抵御能力增強,信用風險將保持改善趨勢。

  美聯儲加息與金融去監管趨勢將為2018年美國銀行業發展提供較為有利的運營環境,銀行盈利能力有望進一步增強。受實體經濟復蘇、企業融資需求回升等因素影響,銀行業信貸供給意愿持續增強,資產質量持續改善。資本實力的持續提升可確保美國銀行業風險抵御能力保持在較高水平。

  二、歐洲銀行業信用風險猶存,盈利水平緩慢提升,不良貸款問題仍然突出。

  2018年,受超寬松貨幣政策、監管成本上升等因素嚴重制約,歐洲銀行業盈利能力仍將停留在較低水平。銀行業不良貸款率受益于經濟復蘇雖呈現高位緩降之勢,但仍居全球最高位,未來高不良貸款規模和低不良貸款撥備覆蓋將持續威脅歐洲銀行業穩健。同時,部分國家銀行業資本實力不足,風險緩沖能力依然疲弱,主要銀行跨境業務頻繁將使其風險極易傳導至其他國家,形成區域系統性金融風險。

  三、中國銀行業資產質量持續穩定,盈利及資本充足水平略顯承壓,強監管下銀行業信用風險總體可控。

  2018年強監管仍將是中國金融政策主旋律,并對銀行業發展產生重要影響。央行貨幣政策保持穩健中性,金融市場利率有所上移,強監管下風險管理意識加強使銀行信貸擴張增速平穩,但金融監管加強帶來的監管成本上升將繼續制約銀行盈利能力。同時,隨著銀行信貸結構調整、不良資產處置力度加大、放貸條件趨嚴等措施多管齊下,銀行業資產質量仍將維持穩定,信用風險總體可控。

  四、新興市場銀行業盈利能力有望改善,但信用質量仍面臨不良貸款高企、資本充足壓力及外部環境不確定性等諸多挑戰。

  2018年,經濟緩慢復蘇、央行貨幣政策放松繼續保證多數新興市場國家銀行業盈利能力,但受美聯儲進一步加息、政治風險仍在等因素影響,預計盈利改善幅度不大。不良貸款高企、資本充足壓力較大仍是部分新興市場國家銀行業主要威脅,信用質量改善面臨一定壓力。

  大公國際信用評級集團

  二〇一八年一月三十日

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